1.4. Troca intertemporal
Do ponto de vista financeiro, podemos falar
que, se você gasta muito dinheiro no presente, poderá ter problemas no futuro,
ou, de forma contrária, você pode gastar menos dinheiro hoje para ter mais
dinheiro amanhã. Podemos pensar nisso como uma escolha no tempo, daí o nome
troca intertemporal.
A expressão “troca intertemporal” está relacionada aos efeitos
das escolhas que fazemos hoje (no presente) sobre nossas vidas amanhã (no
futuro).
Reflicta sobre o que ocorre em cada parte do
exemplo a seguir:
Suponha que você deseje comprar um produto de informática no valor de 1.000.00
mts e você possui apenas 600.00 mts ou seja, faltam 400.00 mts para que você
possa comprá-lo.
Você faz um estudo de seu orçamento para avaliar se é possível comprar esse
produto e verifica que consegue poupar 100.00 mts por mês. Seguindo esse
planejamento, você levaria quatro meses para ter o dinheiro suficiente para adquirir o produto.
Mas se você quiser comprar o produto imediatamente, há uma forma de “manipular”
o tempo e adquirir o produto antecipadamente. Você pode buscar dinheiro em
outras fontes, tomar um empréstimo no valor de 400.00 mts e, com isso, adquiri-lo
hoje. Simples, não? Sim... quase...
A situação não é tão simples quanto parece porque, em geral, a antecipação de consumo traz consigo um custo chamado
“pagamento de juros” sobre o valor emprestado que lhe permitiu adquirir o produto no presente. Nesse
caso, como você antecipou o seu consumo, terá de pagar prestações de valor
maior do que 100.00 mts por mês ou pagar
um número maior de prestações de 100.00 mts do que pagaria se tivesse decidido
poupar primeiro para depois
comprar o produto.
Agora, imagine outra situação:
Você deseja comprar o mesmo produto que custa 1.000.00 mts verifica a sua conta
e percebe que possui toda essa quantia. Nessa hipótese, você tem duas opções:
comprar o produto hoje, gastando toda essa quantia, ou deixar para fazê-lo
daqui a quatro meses.
Se você escolhe deixar para comprar o produto daqui a quatro meses, você pode
colocar o seu dinheiro na poupança ou em outro investimento e passar a receber
um prémio por ter postergado o consumo. Ou seja, você poderá ser recompensado
ao realizar uma troca intertemporal, abrindo mão de algo que poderia ter hoje.
Daqui a quatro meses, você poderá comprar o produto e ainda lhe sobrará uma
quantia. Nesse caso, a postergação do consumo
traz consigo o recebimento de rendimentos.
Perceba que possuímos, basicamente, duas opções ao lidar com o consumo no
tempo. Essa é a escolha fundamental quando o assunto é gestão financeira: temos
a opção de usufruir agora e pagar depois, assumindo uma posição devedora, ou seja, pagando juros;
ou podemos optar por pagar agora e usufruir depois e assumir uma posição
credora, recebendo juros.
Atente para o fato de que não existe uma escolha correcta ou errada.
O importante é levar em consideração, em cada situação, o
fenômeno da troca intertemporal e verificar se a antecipação ou postergação do
consumo será mais ou menos vantajosa, prestando sempre atenção aos juros que
pagaremos ou aos rendimentos que poderemos receber, a depender de nossas
escolhas.
Formulario abaixo:
Fonte: Banco Central do Brazil
Edição: Faruk Muando
Imagem: Photofaro
